AMDT hedge

AMDT hedge investerar i OMXS30 derivat. Avkastningen är inte beroende av en stigande börs. Att förvaltningen sker systematiskt innebär att placeringsbesluten följer ett på förhand bestämt regelverk.

Strategin bygger på en kvantitativ modell som har utvecklats under ett flertal år och testats rigoröst. I korthet bygger AMDTs placeringsfilosofi på att exploatera kursrörelser i OMXS30. Då AMDT är volatilitetbaserad medför detta att fonden erhåller den bästa utvecklingen då aktiemarknaden är orolig.

AMDT hedge har en låg korrelation med aktiemarknaden och skapar en utmärkt riskspridning i en portfölj bestående av aktier och räntebärande placeringar. Korrelationskoefficienten är 0,06 med den svenska aktiemarknaden och således förväntas strategin skapa en positiv avkastning även vid en vikande börs. Vidare gynnas fonden av en högre volatilitet, innebärande kraftiga kursrörelser på marknaden. Vid en orolig börsutveckling med stora kursrörelser, vilket generellt är negativt för investerare, gynnas således fonden. Denna egenskap är intressant för en investerare som vill skydda sin portfölj mot negativ börsutveckling. Fonden AMDT hedge gör sig därför väl som en del av en i övrigt diversifierad portfölj.

Låg korrelation innebär att två tillgångar inte samvarierar. Aktier är generellt högt korrelerade, d v s om börsen stiger, så stiger de flesta aktierna. Det innebär också att när börsen faller, så faller de flesta aktierna. Tillgångar som inte är korrelerade behöver inte uppvisa detta mönster. Att ha en portfölj som består av okorrelerade tillgångar innebär i praktiken att de utvecklas oberoende av varandra, d v s om en tillgång har en usel månad, så måste inte de andra ha det. Portföljen får då en jämnare utveckling.

AMDT hedge investerar i OMXS30 derivat. Placeringar sker i såväl en uppgående som en nedgående marknad, varför avkastningen inte är beroende av en stigande börs. Att AMDT förvaltningen sker systematiskt innebär att placeringsbesluten följer ett på förhand bestämt regelverk. Strategin är en kvantitativ modell som har utvecklats under ett flertal år och testats rigoröst

I korthet bygger AMDTs placeringsfilosofi på att exploatera kursrörelser i OMXS30. Då AMDT är volatilitetbaserad medför detta att fonden erhåller den bästa utvecklingen då aktiemarknaden är orolig. Till grund för investeringsbeslut ligger en kvantitativ modell av marknadens prisrörelser. AMDT hedge identifierar marknadslägen med förhöjd sannolikhet att indexrörelsen skall utvecklas i en speciell rikting, uppåt eller nedåt.

AMDT hedge är oberoende av aktiemarknadens utveckling. Fonden har en positiv förväntad avkastning över tiden och risknivån är lägre än risknivån för aktiemarknaden. AMDT hedge syftar till att leverera absolut avkastning. Därmed är AMDT hedge att betrakta som ett mycket bra hedgefondalternativ till de som söker en okorrelerad tillgång att balansera riskerna i sin portfölj med. Systematiska Covered Call är beroende av börsens utveckling för att generera positiv avkastning över tiden. Därmed är AMDT hedge och Systematiska Covered Call okorrelerade. Därför kan dessa två fonder med fördel kombineras i en portfölj. Risk-Reward fonden är okorrelerad med AMDT hedge. Dessa två fonder kan därför också kombineras för att öka inslaget av oberoende tillgångar i en portfölj. Korrelationen mellan AMDT hedge och Tornado samt Scirocco är låg. Dessa tre fonder bygger på olika logik.